Jawaban singkatAPR liquidity pool (Fee APR) adalah perkiraan hasil tahunan dari fee swap, dihitung dari fee 24 jam terakhir: Fee APR = fee 24 jam × 365 ÷ TVL × 100%. APR bisa ratusan hingga ribuan persen saat volume melonjak sesaat atau TVL pool sangat kecil, sehingga angka ini harus dibaca bersama TVL, volume, dan umur pool; APR juga tidak memperhitungkan impermanent loss.
Data BaniPool per 13 November 2026: median Fee APR pool besar (TVL ≥ $1 jt) adalah 34,7%, dan median untuk pool stablecoin-stablecoin 9,4%.
Data live indeks BaniPool (pool TVL ≥ $1 jt), diperbarui tiap 30 menit — laporan likuiditas DeFi lengkap
Cara membaca APR liquidity pool: rumus Fee APR, sumber data per DEX (Uniswap, Orca, Raydium, Meteora, PumpSwap), kenapa APR melonjak, dan 4 cara memakainya dengan benar.
Cara membaca APR liquidity pool dengan benar akan menyelamatkan modal Anda dari jebakan "APR 5.000%". APR di liquidity pool bukan bunga tetap — ia perkiraan tahunan dari fee yang terjadi dalam 24 jam terakhir, dibagi likuiditas saat ini. Artikel ini menjelaskan rumus Fee APR, sumber datanya per DEX, kenapa angkanya bisa ribuan persen, dan cara memakainya untuk mengambil keputusan.
Rumus Fee APR
Fee APR ≈ volume 24 jam × fee LP × 365 ÷ TVL
Tiga hal penting:
- Fee LP, bukan fee total. Di PumpSwap misalnya, trader bisa membayar 1,25% tetapi LP hanya menerima 0,02% — lihat fee PumpSwap.
- Volume 24 jam, bukan rata-rata setahun.
- TVL saat ini — TVL kecil membuat APR membengkak.
Sumber data APR per DEX di BaniPool
| DEX | Sumber fee | Sumber APR |
|---|
| Uniswap v2/v3/v4, Aerodrome | On-chain (indeks BaniPool) | Fee 24 jam teramati ÷ TVL |
| PumpSwap | On-chain (konfigurasi fee bertingkat) | Volume 24 jam × fee LP × 365 ÷ TVL |
| Raydium (CLMM, CPMM) | API resmi Raydium | APR fee 24 jam porsi LP |
| Meteora (DLMM, DAMM v2) | API resmi Meteora (fee dasar + dinamis) | Volume 24 jam × fee LP × 365 ÷ TVL |
| Orca Whirlpools | API resmi Orca | Volume 24 jam × fee LP × 365 ÷ TVL |
| Pump.fun, Meteora DBC, LaunchLab | — | Tidak berlaku (bonding curve, bukan pool LP) |
Setiap halaman pool menampilkan Sumber data — dari mana angka diambil dan kapan terakhir diperbarui.
Kenapa APR bisa ratusan atau ribuan persen?
Contoh: pool baru dengan volume 24 jam $100 rb, TVL $2 rb, fee LP 0,02% → APR ±365%. Dengan fee LP 0,3%, APR menjadi ±5.475%. Begitu euforia hari pertama selesai, volume turun dan APR ikut anjlok — sering dalam hitungan jam.
Sebagai pembanding, pool besar yang sehat (data BaniPool, 10 November 2026): SOL/USDC Orca ±68,9%, WETH/USDC 0,3% di Base ±82,2%, USDC/WETH 0,05% di Ethereum ±49,4%, USDC/USDT 0,01% di Ethereum ±1,4%.
APR vs APY
APR tidak memperhitungkan bunga berbunga. APY mengasumsikan fee di-compound secara berkala. Di BaniPool Anda bisa meng-compound fee kembali ke posisi — manual atau otomatis lewat keeper.
4 cara memakai APR dengan benar
- Bandingkan APR dengan umur pool dan TVL — APR tinggi di pool berumur jam-jaman hampir selalu sementara.
- Lihat rincian fee — berapa yang benar-benar masuk ke LP.
- Cek nilai keamanan — APR tinggi + nilai D/F biasanya jebakan.
- Kurangi dengan impermanent loss — di pool token baru, harga bisa turun 90% dalam sehari (IL −42,5%); lihat impermanent loss adalah.
Untuk concentrated liquidity, Fee APR pool adalah rata-rata. Posisi dengan rentang sempit di sekitar harga aktif bisa mendapat jauh lebih banyak — atau nol bila keluar rentang.
Pertanyaan umum
Apakah APR liquidity pool dijamin?
Tidak. APR adalah perkiraan dari data 24 jam terakhir dan berubah setiap hari.
Kenapa APR di BaniPool berbeda dengan situs DEX?
Perbedaan jendela waktu (24 jam vs 7 hari), porsi fee (total vs LP), atau waktu pembaruan TVL. BaniPool menampilkan sumber dan waktu setiap angka.
APR berapa yang wajar?
Untuk pasangan besar yang sehat, puluhan persen per tahun adalah wajar. Ratusan persen biasanya sementara atau berisiko tinggi.
