Kalkulator Impermanent Loss & Simulasi Liquidity Pool Tanpa Wallet

Sebelum menyetor dana ke liquidity pool, ada dua pertanyaan penting: berapa fee yang mungkin didapat dan berapa yang bisa hilang bila harga bergerak. Kalkulator di bawah — dan simulator LP BaniPool — menjawab keduanya dengan data pool sungguhan, tanpa wallet dan tanpa transaksi.

Rumus impermanent loss

Untuk pool rentang penuh (x·y=k, seperti Uniswap v2 atau Raydium CPMM), dengan r = harga baru ÷ harga awal:

IL = 2·√r ÷ (1 + r) − 1

Untuk likuiditas terkonsentrasi (Uniswap v3/v4, Orca, Meteora DLMM), modal ditaruh di rentang harga tertentu. Fee per dolar jauh lebih besar selama harga di rentang, tetapi impermanent loss juga lebih besar, dan saat keluar rentang posisi berubah menjadi satu token saja.

Tabel impermanent loss (sebelum fee)

Nilai posisi dibandingkan dengan sekadar menyimpan kedua token (HODL). Tanda * = harga sudah di luar rentang (posisi tidak menghasilkan fee).

Konsentrasi modal dibanding rentang penuh: ±25% ≈ 8,3×, ±10% ≈ 20,4×, ±5% ≈ 40,5×. Artinya selama harga di dalam rentang ±10%, setiap dolar menghasilkan fee kira-kira 20 kali lebih banyak daripada di rentang penuh — itulah imbalan atas risiko yang lebih besar.

Cara memakai simulator LP

1. Buka banipool.com/simulasi atau kartu Simulasi tanpa wallet di halaman pool mana pun.
2. Pilih pool, isi nominal, lebar rentang, dan lama (7, 30, atau 90 hari).
3. Lihat perkiraan fee (Fee APR pool × lama × porsi waktu harga di rentang Anda selama 7 hari terakhir) dan tabel nilai posisi bila harga bergerak.

Bila hasilnya cocok, pasang likuiditas sungguhan dari halaman pool yang sama.

Pertanyaan umum

Apakah impermanent loss pasti terjadi?

Tidak. Impermanent loss hanya terwujud bila Anda menarik likuiditas saat harga berbeda dari harga awal. Bila harga kembali ke titik awal, selisihnya hilang, dan fee yang terkumpul bisa menutupinya.

Kenapa rentang sempit lebih berisiko?

Karena posisi berubah lebih cepat menjadi satu token saat harga bergerak, dan ketika keluar rentang posisi berhenti menghasilkan fee. Sebagai gantinya, fee per dolar jauh lebih besar selama harga di dalam rentang.

Apakah simulator memerlukan wallet?

Tidak. Simulator berjalan di browser dengan data pool publik dan tidak membuat transaksi apa pun.